多部门先后出台监管文件，明确比特币、泰达币等虚拟货币不具备法定货币属性，无法定偿付能力，任何法币与虚拟币兑换、虚拟币间撮合交易、衍生品合约交易等业务全部被依法禁止。市面上流传的三大虚拟货币交易所全部为境外注册主体，通过翻墙、非正规链接变相招揽国内用户，用户入金、提现大多依靠场外私下转账，资金流转脱离金融监管体系，频繁出现账户冻结、平台限制提币、平台关停跑路等问题，过往多地公安部门多次通报过依托这类交易所滋生的洗钱、电信诈骗、非法集资案件，不少投资者因参与交易出现本金全额亏损。
即便放眼海外区域市场，三家头部平台也普遍存在合规短板与运营隐患，部分平台曾因违反欧美地区反洗钱、金融监管法案遭到巨额处罚，平台规则可单方面随意修改，资产储备透明度参差不齐，所谓冷热钱包风控、储备金公示缺乏第三方权威审计约束，极端行情里时常出现合约插针、系统宕机无法平仓的情况，普通交易者很难通过法律途径索要损失。从产品维度，平台主推的高倍数杠杆合约具备极高投机风险，无涨跌停约束的行情波动极易造成短时间爆仓，也是相关金融风险案件高发的核心诱因。
不存在适配国内用户的合规交易渠道，平台注册需要提交身份证、人脸等隐私资料，个人敏感信息存在泄露、被倒卖的隐患；场外USDT等稳定币出入金环节极易对接涉案赃款，不少交易者因此银行卡被司法冻结，卷入帮信、洗钱相关案件承担法律责任。部分平台靠新手福利、理财高息活动诱导用户充值，后续以风控核查、违规操作等理由封禁账户扣留资产，维权无任何官方渠道。
