比特币投资风险极高，并不适合绝大多数普通投资者，即便长期持有者，也要持续面对多重难以预判的潜在损失。比特币不存在涨跌停限制，市场全天不间断交易，价格波动幅度远超股票、黄金等传统资产，历史行情里多次出现单日暴跌超过15%的情况，一轮完整熊市周期中，币价最大回撤甚至能够达到八成以上。很多投资者被短期上涨行情吸引，在高位入场，一旦行情转向，很难承受资产大幅缩水带来的心理压力，容易在恐慌阶段低位割肉，形成实质性亏损。
资产安全隐患，也是参与比特币投资不可忽视的现实问题。大部分普通投资者会选择境外交易平台进行交易，这类平台不受国内监管约束，平台遭遇黑客攻击、运营方卷款跑路、账户无故限制提现等事件时有发生。如果选择自行保管资产，私钥、助记词一旦丢失、泄露或者设备损坏，对应的比特币将永久无法找回，不存在机构能够协助恢复资产。同时市场筹码分布并不均衡，大额资金持有者的集中买卖行为，容易加剧短期价格震荡，散户在信息与资金层面处于天然劣势。
不少投资者会接触比特币衍生品杠杆交易，进一步放大风险。杠杆机制下，小幅反向波动就可能触发强制平仓，也就是市场常说的爆仓。价格下跌带来大量多单平仓抛售，会继续压低行情，形成连锁踩踏；行情快速拉升时，空头订单集中止损，又会催生短期暴涨。除此之外，市场中围绕比特币衍生大量骗局，虚假交易平台、带单杀猪盘、虚假托管理财层出不穷，缺乏辨别能力的参与者很容易本金直接受损。
比特币无法产生现金流收益，没有实体资产、盈利项目作为价值支撑，价格涨跌主要依靠市场资金情绪与增量资金推动。它的避险属性并不稳定，在全球市场集体恐慌阶段，常常和其他风险资产同步被抛售。只有具备充足闲置资金、能够承受大幅亏损、持续研究宏观与行业信息的人群，才适合理性评估相关机会，普通人不要盲目跟风参与炒作。
